Деньгам нужно движение. Это энергия, которой нельзя застаиваться. Иначе высокая инфляция и колебания курсов валют обесценят скопившиеся пассивные финансовые средства. Деньги должны работать и приносить своему хозяину прибыль, а осмысленное инвестирование личных денежных средств может этому способствовать. Инструментов для увеличения капитала сейчас достаточно: рублевые и валютные вклады в банки, паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления, вложение в драгоценные металлы. У каждого варианта свои плюсы и минусы: одни более рисковые, но зато приносят больше дохода, чем другие — консервативные, но обещающие стабильность. Но все инструменты инвестирования в большей или меньшей степени могут помочь не только сберечь капитал от инфляции, но и приумножить его.
Консервативный депозит
Какой вариант выбрать, зависит от целей и задач, которые ставит перед собой частный инвестор. Если человек не строит иллюзий жить с размахом на проценты (это не касается тех, у кого есть «свободный» миллион в евровалюте), а ставит перед собой цель просто сберечь от инфляции свой капитал (хотя этот момент спорен, так как некоторые годовые ставки не смогут покрыть инфляцию), лучший вариант — банковский депозит.
Депозит — это денежные средства, вносимые в банк в виде вклада, по которым выплачиваются проценты. Принцип следующий: вы вносите деньги в банк (минимальная сумма вклада в среднем составляет 5 тысяч рублей), а через некоторое время получаете ту же сумму плюс дополнительные проценты. Какие именно — указывается в договоре. Как правило, ставки депозитов невелики: от 0,5%. Кроме того, необходимо помнить, что доход, полученный по депозитам с процентами выше ставки рефинансирования ЦБ (10%), облагается налогом в размере 35%.
Существует два вида депозитов: до востребования и срочный. Разница в том, что по второму виду депозита вклад делается на определенный срок и под более высокие проценты, но зато срочный депозит менее ликвидный, чем до востребования. Конечно, если клиент захочет снять все свои деньги со счета раньше истечения срока, банк не откажет, но процент уже будет начислен по минимальной ставке. Если в ближайших планах крупная покупка, то стоит обратить внимание на «короткие» депозиты — до трех месяцев.
Стоит отметить, депозит — это низкодоходный способ заработка, но при этом он является самым надежным. На сегодняшний день вкладчику на законодательном уровне полностью гарантирован возврат вложенных средств и процентов. Даже если с банком что-то произойдет, то государство обязано вернуть вкладчику сумму в пределах 100 тысяч рублей.
— Услуги по депозитному обслуживанию востребованы благодаря своей стабильности и гарантированной доходности. Представителей среднего класса становится все больше, у людей появляются деньги, которые могут принести прибыль. Можно купить пай в ПИФе (паевый инвестиционный фонд) или ОФБУ (общий фонд банковского управления), но в этом варианте риски намного выше (хотя и возможный заработок тоже). Рублевые и валютные вклады — это оптимальный вариант, — рассказал корреспонденту портала «Бизнес Киров» заместитель управляющего одного из кировских банков.
В отношении того, в какой валюте производить вклад, большинство экспертов склоняются к мнению, что российский рубль сейчас — наиболее стабильный вариант инвестирования. Частные кировские инвесторы осознают это и предпочитают делать вклады именно в отечественной валюте. Вкладываться в нестабильный падающий доллар смысла нет, а что касается евро, он рос весь предыдущий год, но, по прогнозам финансовых аналитиков, эта тенденция через какое-то время прекратится, потому что сильный евро не выгоден европейской экономике.
Рискованный ПИФ
Для инвесторов, которых интересует доходность не менее 10–15% годовых и не пугают долгосрочные вложения сроком от трех до пяти лет, наиболее подходящий инструмент вложений – паевые инвестиционные фонды или фонды доверительного банковского управления.
По словам Эльвиры Бусаргиной, заместителя регионального директора «КитФинанс» инвестиционный банк (ОАО) в городе Киров, главное преимущество покупки пая в ПИФе перед банковским депозитом — это возможность получить больший доход. Причем уровень этого дохода не будет ограничен банковской ставкой, так как фондовый рынок имеет тенденцию расти.
Вкладывая деньги в ПИФ, вы покупаете паи (доли) этого фонда. Паевой инвестиционный фонд — это все ценные бумаги, купленные на средства его пайщиков, и остатки денежных средств, которые еще не потрачены на покупку ценных бумаг. Ценные бумаги и деньги составляют портфель фонда. Как инвестор вы получаете долю (пай) этого портфеля, его срез, миниатюрную версию. Например, покупая пай индексного фонда, копирующего индекс РТС, вы за цену нескольких акций получите акции 50 компаний – точнее, доли акций, но от всех пятидесяти.
Минимальные суммы, которые можно вложить в ПИФ, начинаются от нескольких тысяч рублей. Этот инструмент может принести серьезный доход при успешном стечении обстоятельств, но и обладает значительным уровнем риска. Так, в 2007 году паевые фонды показали низкую доходность, разочаровав инвесторов: в среднем доходность банковских вкладов и ПИФов оказалась примерно на одном уровне (хотя наиболее удачные фонды принесли своим вкладчикам неплохую прибыль — 40-50%). На следующий год эксперты возлагают более радужные надежды.
— Предположительный рост фондового рынка в 2008 году — 20-40%. По отдельным отраслям, таким, как телекоммуникации и потребительский сектор, рост выше рынка. На протяжении большей части 2007 года рост российского фондового рынка отставал от роста остальных развивающихся рынков. С начала года до середины декабря индекс MSCI Russia вырос на 25%, в то время как индекс MSCI Emerging Markets за тот же период вырос на 40%. В 1-м полугодии 2008 года фондовый рынок России отыграет утраченные позиции и догонит остальные развивающиеся рынки, — рассказала Эльвира Бусаргина. — На данный момент безусловным лидером на рынке ценных бумаг является потребительский сектор. Так, пайщики, инвестировавшие в паи ПИФа «КИТ Фортис – Потребительский сектор» в конце ноября 2007 года, наблюдают доходность по своим вложениям в размере 66% годовых за 1,5 месяца.
— Прирост пайщиков за 2007 год был значительный, — продолжила Эльвира Бусаргина. — Уже первые дни работы 2008 года показали высокую активность пайщиков. Этому способствовали и неплохие показатели деятельности управляющих компаний в 2007 году, и стабилизация политической обстановки внутри страны, и способность отечественного фондового рынка «держать удар» перед такими серьезными кризисными явлениями в мире, как кризис ипотечного кредитования в США. Кроме того, инвестиции в паи – от суммы 5000 рублей. Это делает процесс инвестирования в паи ПИФов доступным и системным.
Правильно выбранный ПИФ — залог успешного инвестирования, но универсальных советов в этом деле, которые подходили бы каждому инвестору, нет. Доходность ПИФа – именно тот критерий, на который так падки начинающие инвесторы. Но статистика доказывает, что ни один фонд не мог удержать лидерство в течение нескольких лет подряд. Поэтому при выборе инвестиционного фонда не стоит ориентироваться исключительно на доходность. Она может стать критерием для выбора ПИФа только тогда, когда это стабильная доходность, то есть на протяжении долгого времени (хотя бы 2-3 лет) фонд показывает постоянную доходность.
Но в любом случае вкладчик не может потерять весь инвестированный капитал. Какую-то часть — да, но пока за всю историю российских ПИФов не было случая полной потери вклада.
ОБФУ — «продвинутый» ПИФ
Еще один финансовый инструмент имеет десятилетнюю историю в России, но пока что отстает от ПИФов по популярности. Это ОФБУ, общий фонд банковского управления, форма коллективного инвестирования, которая позволяет каждому вкладчику использовать рынок ценных бумаг и другие перспективные финансовые инструменты в качестве источника дохода.
По сути, ОФБУ представляют собой те же паевые инвестиционные фонды, только создают их не управляющие компании, а коммерческие банки. Как и инвестиционные фонды, ОФБУ вкладывают доверенные им средства в определенные активы — как правило, в государственные облигации или ценные бумаги, выпускаемые частными компаниями.
Можно сказать, что ОФБУ — это «продвинутый» ПИФ. Для выбора фондов этого типа требуется несколько более глубокое понимание финансовых инструментов, чем в случае с ПИФами.
Основное отличие ОФБУ от ПИФа для инвестора в том, что на данный момент у ОФБУ гораздо шире выбор возможностей, куда инвестировать средства. Им доступно то, что недоступно ПИФам, — драгоценные металлы, производные инструменты на бирже (фьючерсы, опционы), которые позволяют уменьшать риски вложений, конечно, за счет доходности, или, наоборот, их увеличивать — удваивая и доходность при росте, и убытки при падении. Главное отличие — ОФБУ могут инвестировать в активы любых стран мира, что дает их вкладчикам независимость от ситуации на фондовом рынке России.
Принимая решение о вложении средств в ОФБУ или в ПИФ, нужно учитывать, что прибыль будет облагаться налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13%. Налог на доход с инвестирования в паевой фонд взимается только при погашении пая. Пока паи лежат на счете и их стоимость растет, вы не платите налогов.
Золотые вклады
Еще одним способом вложения средств является покупка обезличенных металлических счетов золота, правда, в Кирове он не сильно востребован.
Золото является хорошим способом сбережения в условиях повышения инфляции и резкого скачка стоимости нефти. К тому же драгоценные металлы начали активно расти в цене с самого начала 2008 года. По данным AFP, уже на торгах 2 января стоимость тройской унции золота превысила рекорд 1980 года в 850 долларов. И все же финансовые аналитики считают этот инструмент достаточно нестабильным, чтобы тратить на покупку золота большую часть своих средств. Этот вид инвестиций требует специальных знаний и постоянного контроля над колебаниями стоимости драгметаллов.
Вообще, не хранить все яйца в одной корзине — это главная заповедь любого инвестора. Поэтому не стоит останавливать свой выбор на одном инструменте, а при возможности использовать сразу несколько вариантов, сочетая рисковые варианты (например, покупку паев) с консервативными (банковскими вкладами).
Выбор инструмента увеличения капитала зависит от размера суммы и готовности рискнуть. Но учтите: вложение капитала в ценные бумаги или золото — это действие, отнюдь не равнозначное ставке на «красное» или «черное» в казино. Интуиция и удача могут сыграть роль в увеличении прибыли, но эффективное инвестирование требует осмысленного и грамотного подхода.
