Как передать бизнес наследникам? Как сформировать пассивный доход? Как не дать развалить бизнес во время судебных разбирательств? В этой статье расскажем, как с помощью инструмента ЗПИФ решать жизненные проблемы.
Как работает ЗПИФ
ЗПИФ — это закрытый паевой инвестиционный фонд, распространенный инструмент для инвестиций и получения пассивного дохода. Однако область применения ЗПИФ гораздо шире.
Любой набор активов можно завести в закрытый фонд. Формированием и управлением фондов занимаются специальные управляющие компании. Они работают в соответствии с правилами доверительного управления, занимают объективную и независимую позицию по отношению ко всем пайщикам фонда. Работа УК находится под контролем Банка России, активы фонда контролирует специализированный депозитарий, а за соблюдением прав владельцев паев следит специализированный регистратор. В свою очередь, спецдепозитарий и спецрегистратор также лицензируются ЦБ РФ.
Рассмотрим, в каких жизненных обстоятельствах можно прибегнуть к инструменту ЗПИФ.
ЗПИФ как способ защитить наследство
Одно из преимуществ закрытых фондов — возможность заблаговременно структурировать права собственности. Это актуально, когда у владельца бизнеса несколько наследников и/или нет преемника, который мог бы взять на себя управление бизнесом.
Форма ЗПИФ позволяет:
- организовать внешнее управление активами,
- объединить разные виды активов, чтобы было проще выделить доли в наследовании,
- заранее обозначить размер и периодичность выплат доходов наследникам.
К тому же при передаче паев наследникам не придется уплачивать НДФЛ.
ЗПИФ как способ налоговой оптимизации
ЗПИФ не является юридическим лицом, поэтому у учредителей есть ряд налоговых льгот: отсутствие НДС по операциям с паями; освобождение от налога на прибыль (до реализации/погашения паев). Инвесторы могут подобрать наиболее подходящий момент для продажи паев, чтобы спланировать налогообложение.
ЗПИФ как способ сберечь капитал во время развода
Паи, приобретенные в браке, считаются общим имуществом и подлежат разделу. Однако во время судебных разбирательств активы могут быть заморожены. В случае ЗПИФ такой сценарий невозможен, так как управление фондами осуществляют независимые управляющие компании. ЗПИФ будет продолжать работу, пайщик будет получать доход и иметь возможность распоряжаться активами в случае надобности.
Если суд примет решение о продаже паев, то продавать их придется по рыночной стоимости на момент сделки, а не по цене приобретения. Это важно иметь в виду, так как цена пая может варьироваться в зависимости от экономических и других причин.
ЗПИФ как способ получать пассивный доход
Рано или поздно перед человеком встает вопрос обеспечения комфортной жизни во время пенсии. Паи ЗПИФ могут стать фундаментом для инвестиционного портфеля, чтобы получать пассивный доход на пенсии или раньше.
В состав ЗПИФ могут входить разные активы, однако перспективнее всего присмотреться к тем активам, которые сложно включить в свой портфель через индивидуальные инвестиции. Другими словами, любой инвестор может самостоятельно сформировать портфель из акций и облигаций, тогда как включить в него, например, недвижимость сложно и дорого. Если инвестировать в недвижимость через ЗПИФ, то инвестор получит:
- сниженные риски;
- доходность порядка 9–13% годовых;
- безопасность;
- отсутствие дополнительной налоговой нагрузки;
- регулярные выплаты дохода (каждый месяц или квартал).
Одной из первых в России компаний, начавшей профессионально отбирать объекты и формировать под них ЗПИФы, является AKTIVO. Инвесторы AKTIVO ежемесячно получают доход, который могут реинвестировать в другие консервативные инструменты, чтобы ускорить процесс накопления активов и создать более прочный капитал для пенсии. Состав фондов AKTIVO — торговая недвижимость, которая сохраняет устойчивость в турбулентные времена и позволяет на многие годы сформировать регулярный денежный поток.
Вывод
ЗПИФ — многоплановый инструмент, который можно использовать в разных жизненных ситуациях.
